Palavra usada em inglês “debenture”, contudo, sua origem é do latim debentur, que significa “são devidos”.
Trata-se de títulos de dívidas enviados por empresas de capital aberto na bolsa de valores, com a finalidade de execução de projetos específicos, bem como captar recursos para diversas finalidades.
Ao adquirem esses papéis, os investidores passam a ter direito de crédito sobre a companhia e, por isso, recebem remuneração a partir dos juros.
Tais títulos podem ser emitidos por empresas de capital aberto ou fechado, observando, também, as regulações da CVM, como outros dispositivos legais.
Há duas formas para ocorrer essas emissões, chamadas de nominativas ou escriturais.
A saber:
- nominativas: as quais registros de investidores e as transferências de recursos são realizados pela própria companhia emissora, em seu livro de registros, e
- escriturais: as quais são mantidas sob a custódia de uma instituição financeira que realiza o registro e o controle de transferências, autorizada pela CVM.
As debêntures funcionam da seguinte forma: vamos imaginar que uma empresa precisa de uma quantidade de dinheiro para pagar dívidas ou investir, expandir seu negócio.
Com as debêntures, ao contrário de procurar um empréstimo no banco, a empresa joga debêntures no mercado para obter recursos.
Isso faz com que alguma empresa ou pessoa que estiver interessada, possa comprar uma debênture e, desse modo, receber juros sobre o dinheiro que investiu na empresa.
Em outras palavras: funcionam como se a pessoa ou empresa que investisse passasse a ser credor da empresa, isto é, teria uma dívida com ele.
Qual é a diferença entre debêntures e ações?
Ações e debêntures são investimentos e oferecem suporte financeiro para uma empresa.
No entanto, ambos os investimentos são produtos diferentes um do outro.
Veja só:
Tanto as ações quanto as debêntures são títulos de crédito que podem ser negociados no mercado de capitais, ou seja, caso algum empresário compre ou uma ação ou uma debênture, na verdade, está a receber um empréstimo durante um período.
A distinção consiste em que as debêntures são classificadas como investimentos de renda fixa, como os títulos públicos e os CDBs.
Isso quer dizer que as regras relacionadas aos prazos e ao formato da remuneração estão definidas desde o momento da aplicação.
Melhor dizendo, ao comprar uma debênture, o investidor sabe por quanto tempo o dinheiro ficará aplicado e de quanto serão os juros que receberá.
Caso o investidor prefira comprar ações na bolsa de valores, vai adquirir um pequeno pedaço da companhia, ou seja, vai se transformar em sócio dessa empresa.
Qual a diferença entre debêntures e CDBs – Certificado de Depósito Bancário?
São dois tipos de investimentos de renda fixa, cujo funcionamento é como empréstimos, realizados pelo investidor à instituição que emite os títulos.
Com uma diferença: o CDB é emitido por bancos e instituições financeiras, e as debêntures por empresas privadas.
Tipos de debêntures
Os títulos de crédito privado de renda fixa, debêntures, apresentam alguns tipos, que possuem diferentes funcionamentos, normas, técnicas e oportunidades de lucro.
Conheça-os agora:
Os tipos de debêntures são:
- Debêntures simples: é a mais comum. Com elas, é possível apenas pagar juros devidos ao investidor, após o vencimento, o título é quitado.
- Debêntures conversíveis: podem remunerar o investidor com uma participação societária e não com dinheiro. E, assim, elas se convertem em ações.
- Debêntures permutáveis: estas podem remunerar com ações de outra empresa, pertencentes à holding, de empresa de outras companhias ou compradas especialmente para essa finalidade.
- Debêntures incentivadas: são as que possuem uma remuneração incentivada pelo governo, por meio da isenção de imposto de renda.
- Debêntures perpétuas: é bem particular essas debêntures, especialmente, em relação ao prazo de vencimento dos papéis. Sem prazo específico de vencimento as debêntures perpétuas não são investimentos atraentes ao mercado.
- Debêntures participativas: a maior característica é a remuneração, que pode ser em juros ou ações, podem funcionar também como distribuição dos lucros da empresa.
Debêntures incentivadas: conheça as vantagens
De acordo com o Ministério da Integração e do Desenvolvimento Regional e segundo a Lei 12.431/2011, as debêntures incentivadas, são títulos privados voltados ao financiamento de projetos de infraestrutura.
Em outras palavras, as debêntures incentivadas podem permitir às empresas captar recursos no mercado para financiar projetos de infraestrutura.
Isso resulta na isenção ou redução de Imposto de Renda sobre os lucros obtidos.
As áreas nas quais os recursos das debêntures incentivadas podem ser aplicados são de saneamento básico, transporte, energia, telecomunicações, logística, aviação civil e mineração.
Vantagens:
Assim como qualquer opção de aplicação do mercado financeiro, as debêntures incentivadas contam com vantagens e desvantagens. Conheça melhor esses detalhes abaixo!
Vantagens das debêntures incentivadas
- isenção do Imposto de Renda,
- grande possibilidade de ganho real, especialmente, em se tratando de IPCA,
- alta rentabilidade, em se tratando de pagamentos na casa de 250% do CDI.
Tipos de rentabilidade das debêntures
Geralmente, o investimento em debêntures é indicado para o investidor diversificar sua carteira, uma vez que elas estão ligadas à companhias de diversos setores da economia, como produção energética, construção de estradas e petroquímicas.
Outra coisa: a rentabilidade das debêntures está relacionada ao IPCA, ou seja, há obtenção de ganhos reais que irão proteger o dinheiro do investidor, bem como assegurar seu poder de compra.
Sua rentabilidade pode ser superior a 100% do CDI, de maneira que a carteira do investidor pode alcançar retornos semelhantes ou superiores ao mercado.
Quanto rende debêntures?
Segundo a Quantum Finance, as debêntures mais rentáveis no ano de 2022 apresentaram um rendimento de 17,5%.
Principais riscos ao investir em debêntures
- . o risco de crédito, uma vez que este investimento não possui uma garantia do Fundo Garantidor de Créditos. Sendo assim, se a empresa, que lança os títulos, falir, infelizmente, não vai poder honrar seus compromissos com os investidores e, assim, o investidor corre o risco de ficar sem seu dinheiro.
- . o risco de fluxo de caixa: na mesma esteira, há também chances de a empresa não possuir um fluxo de caixa capaz de ser suficiente e, assim, arcar com o pagamento dos juros. Desse modo, o investidor pode não conseguir receber todo o dinheiro que foi combinado.
O que é Rating?
É um tipo de investimento que avalia o valor do crédito de emissões da dívida de uma empresa ou um governo.
O termo é em inglês. O Rating costuma representar a avaliação do risco de crédito oferecida por uma agência de classificação de risco a um investidor econômico, podendo ser tanto o Estado como uma empresa.
Passo a passo para investir em debêntures
Inicialmente, é preciso ter uma corretora de valores, ou seja, uma instituição financeira de confiança.
Em seguida, está na hora de fazer o passo a passo:
- Passo 1: abra sua conta, inserindo seus dados pessoais, depois, crie um login e uma senha,
- Passo 2: neste passo, é preciso transferir os recursos, ou seja, transfira o valor para investir em debêntures da sua conta bancária para a conta da corretora,
- Passo 3: agora, está na hora de escolher a opção Renda Fixa. Nesse momento, é possível encontrar todas as opções de debêntures disponíveis para investimento,
- Passo 4: está na hora de definir onde se quer investir. Para isso, é preciso selecionar as debêntures desejadas e avaliar aspectos, como rating, taxa de rentabilidade e data de vencimento,
- Passo 5: agora é investir. Para isso, clique em Comprar, insira o valor a ser investido e clique novamente em Comprar,
- Passo 6: agora você já pode se considera um investidor de debêntures.